| Volume: 24 - Número: 1 - Data: janeiro / março / 1989 |
| Título: O mercado de ações e o vencimento de opções de compra |
| Autor: Antonio Zoratto Sanvicente, Roberto Borges Kerr |
| Email: |
| Tema: Outros / Não Especificado |
| Tipo: Artigo |
 Artigo na Íntegra |
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Resumo
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| A metodologia de cálculo de retornos extraordinários, dado o "modelo de mercado", foi empregada para avaliar o impacto do vencimento de opções de compra de ações sobre o comportamento dos preços de ações-objeto no mercado à vista da Bolsa de Valores de São Paulo, em 1985. Ao contrário do alarde que se dá, principalmente na imprensa, a esse possível efeito, os resultados deste trabalho indicam que o efeito é insignificante, particularmente no que se refere às séries de opções mais negociadas. Este trabalho é uma adaptação da dissertação de mestrado de autoria de Roberto Borges Kerr, intitulada "A Influência do Vencimento de Opções de Compra sobre o Mercado de Ações", Universidade de São Paulo, 1988.
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| Palavras-chave: mercado de ações, mercado de opções, vencimento de opções de compra, modelo de mercado |
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| Title: Stock market performance and the expiration of call option |
| Author: Antonio Zoratto Sanvicente, Roberto Borges Kerr |
| Email: |
| Theme: |
| Type: Artigo |
| Full Text |
| Market model residuals were used in an evaluation of the impact of call option expirations on the behavior of underlying stocks on the São Paulo Stock Exchange in 1983. Contrary to the usual alacrity with which the media treat the eventual influence of call option expirations on stock prices, the results obtained herein show that the effect is not significant, particularly on the most actively traded option contracts.
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| Keywords: stock markets, options markets, call option expiration, market model |
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Resumen
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| Título: |
| Não possui resumo em espanhol
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| Palabras clave: |
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